Kapitalversicherungen:   Hier sind zu unterscheiden Kapitallebensversicherungen und Rentenversicherungen mit oder ohne Kapitalwahlrecht.   Ältere Verträge hatten noch den Garantiezins von 4 %. Heute rechnet sich der Neuabschluss bei einem Garantiezins von 0,9 % nicht mehr.   Fondspolicen:   Auch hier sind zunächst fondsgebundene Lebens- und Rentenversicherungen zu unterscheiden. Und die steuerliche Behandlung vom Vertragsabschlüssen bis zum 31.12.2004 und der Abschlüsse nach dem 31.12.2004. Fondspolicen sind vereinfacht ein Investmentsparplan im Versicherungsmantel und in der steuerlichen Behandlung von reinen Investmentsparverträgen zu unterscheiden.   Im Gegensatz zu reinen Investmentsparplänen gibt es Fondspolicen auch mit eingebautem Rettungsschirm in Form von Beitragsgarantie und Höchstkursstands- Garantie und mit der Möglichkeit Zusatzversicherungen abzuschließen z.B. für den Fall der Berufs- und Erwerbsunfähigkeit oder Pflegebedürftigkeit.   Hierdurch werden die eingezahlten Beiträge und der höchste erreichte Kurs während der Laufzeit gesichert und die Fondsanteile mit diesem höchsten Kurs zum Vertragsablauf Zeitpunkt bewertet und ausgezahlt – nach Abzug der vertragsrelevanten Kosten. Ebenso kann das Ziel z.B. eine ausreichende Altersvorsorge auch bei Berufs- und Erwerbsunfähigkeit  zu erreichen, sicher gestellt werden durch den Einschluss von entsprechenden Zusatzversicherungen.   Es gibt auch hybride Rentenversicherungen, die das Beste aus beiden Welten, also der Fondswelt und der Kapitalversicherungswelt miteinander kombinieren (wollen).   Nach fast 30 Jahren Erfahrung in der Vermittlung von Fondspolicen ist unser Fazit: Garantiemodelle und hochkomplizierte Hybrid-Konstruktionen sind Kostentreiber, die schnell die Rendite aufzehren können und die von Kunden meistens nicht mehr aufgrund der Komplexität verstanden werden können.   Eine einfach konstruierte Fondspolice mit großer Auswahl an geeigneten Fonds und mit geringeren Kosten ist für uns in vielen Fällen die bessere Wahl. Insoweit gehen wir in der Beratung und Vermittlung wieder „back to the roots“.   Da unsere Beratung aber sehr individuell auf den jeweiligen Kundenwunsch ausgerichtet ist, machen pauschale Empfehlungen wenig Sinn.   Jeder Kunde ist anders in seiner Risikoneigung und in seinen ganz persönlichen Wünschen und Zielen und Erfahrungen.